Conceptos de análisis fundamental / Forex (parte1)

En el mercado de Forex las divisas toman direcciones a veces inexplicables y otras por motivos muy subyacentes, todos los días antes de empezar a tradear en Forex debemos mirar el calendario económico y analizar que noticias pueden resultar relevantes para nuestros price of dollars and worldintereses en este negocio. Como sabemos hay muchas web que nos ofrecen esa información ahora bien, conocemos realmente los conceptos fundamentales de los indicadores?, sabemos por que una noticia ha movido un par en una dirección u otra? el motivo subyacente que me refería al comienzo de este párrafo? Si tenemos una orden en una dirección es por análisis fundamental, por técnico o por ambas cosas?

Vamos a conocer los conceptos básicos de análisis fundamental en una serie de artículos que estoy preparando, ya que es un gran desconocido por muchos de los participantes, estamos acostumbrados a conocer el análisis técnico pero no es suficiente para este negocio, debemos de conocer que fuerzas y el porqué de ellas mueven al precio en una dirección u otra. El conocimiento de las mismas nos dará ventaja para saber anticiparnos a los movimientos y nos ayudará a reducir el riesgo.

Empezamos….!!!

 

Balanza Comercial

El primer concepto que debemos saber es el de Balanza Comercial, que información nos muestra y cómo podemos aprovecharla.
La Balanza Comercial es una medida de las exportaciones netas, menos las importaciones netas.Balanza-de-pagos

Os pongo un ejemplo, en los EEUU en los últimos años a tendido a ser negativa porque ese país ha sido principalmente consumidor. Un creciente desequilibrio en la Balanza Comercial puede sugerir mucho acerca de las cuentas actuales y sobre si los EEUU está gastando mas de la cuenta en bienes y servicios extranjeros. Si vemos una disminución en el valor de la Balanza Comercial entonces implica una tendencia alcista del dólar, mientras que un desequilibrio creciente llevará a una tendencia bajista del dólar

La balanza comercial es uno de los indicadores que menos entiende la economía, ya que muchas personas creen que un déficit comercial es negativo para el país. Sin embargo, si el déficit comercial es negativo o no dependerá del ciclo de negocios y de la marcha de la economía. En una recesión como la de ahora los países prefieren exportan mas creando mas trabajo y demanda. En una expansión, los países prefieren importar mas, creando una competencia de precios. lo que limita la inflación y la subida de dichos precios. Así pues un déficit comercial no es una buena situación durante una recesión, pero puede ayudar durante una expansión.

Volviendo al caso norteamericano se refiere a la diferencia entre las exportaciones de bienes y servicios fuera de EEUU y las importaciones hacia EEUU. La balanza comercial es uno de los mayores componentes de la Balanza de pago norteamericana y entrega muy buena información ya que ejerce una fuerte presión sobre el valor del dólar.

¿Por qué es tan importante para un trader?

Se debe a que la demanda de exportaciones y la demanda de divisas están estrechamente ligadas. Los extranjeros deben de comprar la divisas domestica para pagar por las exportaciones de una nación. Por eso, mientras más fuertes sean las exportaciones en un mes dado mayor será la demanda por la divisa de ese país. La demanda de exportaciones también impacta en la producción y los precios de los productos domésticos, ya que luchan por satisfacer la creciente demanda, aumentando la producción.

En la Balanza de Pagos también entran a jugar las inversiones reflejadas en los datos del TIC (dicho en cristiano Capital Internacional del Tesoro ). Estos son generados cada mes por el Departamento del Tesoro.

Los datos del TIC muestran las diferencias de valor entre la cantidad de valores extranjeros de largo plazo que han comprado los americanos  y la cantidad de valores norteamericanos de largo plazo comprados por extranjeros en un periodo.
Por ejemplo…. con el problema del presupuesto de marzo y con las elecciones en Italia, los inversionistas extranjeros abandonaron los activos de EEUU en febrero, buscando seguridad en otra parte. La aversión al riesgo fue la tónica general y el comportamiento del USD y del SP500 que así lo demostraron el dólar se revalorizó un +2.78%, mientras que el SP500 hizo un reposo con una ganancia tan solo del +0.46%. En general los inversionistas extranjeros vendieron -$17,8B en notas, bonos y acciones a largo plazo, después de que en Enero se logró vender +$25,7B siendo el mejor inicio de los activos de riesgo en más de una década.

Mientras tanto los flujos netos a largo plazo TIC estuvieron débiles, los flujos netos totales TIC permanecieron positivos en $53.6B aunque muy lejos del buen dato de los $116.8B en enero.
Que conclusión sacamos de todo esto para nuestra posición en divisas? Pues nos sugiere que los inversionistas estuvieron rotando los fondos seguros hacia los activos de riesgo en el corto plazo, con  cierto capital rumbo al extranjero y sucede que cuando los extranjeros compran valores domésticos, deben de pagar en la divisa doméstica o sea el dólar y por lo tanto la mayor demanda causa que la divisa se aprecie.



Ya sabemos algo más respecto al fundamental que es básico para operar en divisas.

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de Amaniel

Un comentario el “Conceptos de análisis fundamental / Forex (parte1)

  1. Soy Rodolfo Ramos, formo parte importante del equipo de Boston Merchant, y me topé con tu sitio web, el cual es muy bueno. Te platico que estamos en búsqueda de socios estratégicos que quieran incrementar sus ganancias a través de nuestras plataformas IB, whitelabel, ómnibus, y market maker, ¿Te gustaría saber más información? Compárteme tu número de teléfono o contacto Skype y con mucho gusto te platico.

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